Лизинг или факторинг: что более выгодно

Факторингом называется такой вариант финансирования бизнеса, когда используется возможность использовать временную отсрочку по платежам. Участниками такой сделки являются три субъекта:

· Фактор. Это финансовый агент, перед которым стоит задача «покупки» требований;
· Кредитор, или клиент;
· Дебитор, или компания-должник.

Фирма, называемая фактор, предоставляет услугу финансирования для клиента, делая это через покупку дебиторской задолженности.

ООО «Роза» занимается оптовыми поставками продукции. В определенный период она завезла товар компании-клиенту ООО «Безшабашники» общей суммой в 100 000 рублей. Теперь клиент должен заплатить за товар до определенного числа. Но для компании «Роза» деньги нужны уже сейчас, она не желает ждать до условленной даты.
Поэтому, ООО «Роза» связывается с компанией-фактором, являющейся финансовым агентом, передавая ей право требовать долги с «Безшабашников». Фактор же выплачивает «Розе» 70 000 рублей, то есть 90% суммы долга, и ждет срока расплаты по долгам. По достижению определенной даты «Безшабашники» платят уже фактору сумму в 100 000 рублей, из которых 10% идет в ООО «Роза».

Схема позволяет ускорить получение средств компанией-поставщиком.

Существуют такие типы финансовых агентов по факторингу:

· Регрессивные. Здесь компания-фактор скупает все долговые обязательства своего клиента, но если ей их не выплачивают в полном объеме, то клиенту придется самостоятельно погасить часть суммы, то есть деньги, которых не хватает до полной задолженности;

· Не регрессивные. Если здесь должник не может заплатить всей суммы долга, то фактор терпит финансовые потери, но не может ничего потребовать со своего клиента, который продал ему долг.

Также классификация может проходить так:

· Открытый факторинг. Здесь факт продажи долгов озвучивается должнику, чтобы тот был в курсе событий и работал уже с новым юридическим лицом;

· Закрытый. Действия по передаче задолженности проходят без информирования должника, поэтому он платит долг компании, а та уже передает деньги фактору.

Также факторинг может быть:

· Реальный. Здесь все финансовые требования сформулированы на момент подписания бумаг о сделке;

· Прямой. Присутствует только один фактор;

· Консенсуальный. О финансовых обязательствах сообщают позже, при достижении договоренностей;

· Взаимный. Присутствуют два дополняющий фактора;

· Открытый. Должнику рассказывают о том, что долг продан;

· Закрытый. Должнику не сообщают о том, что его долг передан другой компании.

Если говорить о классификации по географическому признаку, то здесь можно отметить:

· Внутренний факторинг. Все участники сделки являются юридическими лицами одной страны;

· Внешний, также называемый международным. В такой сделке участвуют представители разных стран.

Часто можно встретить факторинг, который оформляется в полностью электронном виде. Такой тип документооборота позволяет ускорить и упростить процессы, сократить расходы, оптимизировать выполняемые задачи.

Поставщик товара, который использует факторинг, не должен ждать, когда его клиенты с ним расплатятся. Он сразу получает всю суммы денег за свои поставки, обеспечивая дополнительные финансовые поступления, увеличения оборотного капитала, уровня доходности бизнеса. Практически все риски для поставщика исчезают: фактор берет на себя проблемы с колебанием валют, учебных ставок, ликвидности товара.

Покупатель также получает преимущества от того, что его долг продается. Теперь он может погасить его раньше срока, указанного в договоре, растянуть выплаты, уменьшив нагрузку на свою казну. Долг по соглашению сторон можно погашать частями, что также делает большую услугу мелкому и среднему бизнесу.

Ключевые преимущества для участников сделки факторинга:

Клиент получает:

· Повышение уровня продаж;
· Увеличение количества покупателей и партнеров;
· Повышение темпов оборота товаров;
· Авторитет, новых постоянных партнеров.

Должник по сделке получает:

· Простую и эффективную работу с долгом вне рамок оригинального договора о поставках;
· Простую работу с документами;
· Повышение продаж увеличение объема совершаемых закупок.

Фактор получает:

· Увеличение количества постоянных клиентов и партнеров;
· Повышение деловой репутации и авторитета;

Повышение собственных доходов.

Данный тип финансирования используется для покупки имущества путем использования компании посредника, выступающей лизингодателем. Все обязательства и проблемы касательно покупки, регистрации, оформления ложатся на плечи лизинговой компании, при этом клиент такой фирмы получает выбранный предмет в право пользования на указанный в договоре срок. Когда он истекает, то в зависимости от типа лизинга клиент может выкупить товар в собственность или же вернуть его лизингодателю.

Выделяют такие типы лизинга:

· Финансовый. В этом случае срок договора равен сроку использования выбранного товара. По истечению действия договора остаточная цена имущества равняется нулю, поэтому он переходит клиенту лизинговой компании без каких-либо доплат;

· Оперативный. В этом случае после окончания сотрудничества имущество, купленное под клиента лизинга, остается в собственности у лизинговой компании;

· Возвратный лизинг. Это обычный кредит под залог имеющегося имущества фирмы. Лизинговая компания здесь выступает просто посредником для получения денег.

Детально о каждом виде лизинга поговорили в статье по ссылке.

При факторинге предметом сделки является задолженность компании, а при лизинге – имущество от продавца.

Срок действия: факторинг – не более 3 лет, лизинг – 5-10 лет. В первом случае проводится анализ показателей деятельности контрагентов компании-клиента, во втором – самого клиента.

В качестве заключения стоит сказать, что факторинг – идеальный вариант для того, чтобы получить в оборот компании деньги. Если же задачей является получение определенного имущества, то лучше отдать предпочтению лизингу.